[토니모리 주가 및 기업분석] - 화장품 관련주(모찌 토너 패드)

 

1. 주가 : 8,450원(7월 12일 기준)
2. 시가총액 : 1,532억(코스피 716위)
3. 발행주식수 : 18,135,024주
4. 업종 : 화장품
5. 배당금 : 0원
6. 대주주 : 배해동 외 3인(64.32%)
7. 목표주가 : 15,000원

기업소개

 

토니모리는 화장품 제조, 판매, 프랜차이즈업 등을 영위하는 기업이다.

 

토니모리는 브랜드샵 최초 식품의약품 안전처로부터 천연화장품 인증을 받은 친환경 기업이다.

 

타 화장품 기업들보다 토니모리의 화장품 가격이 저렴하고 가성비 있는 제품으로 소개가 많이 되고 있다.

 

현재 토니모리의 베스트 상품은 토너 패드, 아이라이너, 틴트, 클렌저, 카라 등이 있다.

 

 

 

토니모리 계열사는 총8곳이 있으며, 대부분 100% 지분율을 가지고 있다.

 

 

토니모리의 시장점유율은 매년 조금씩 증가하고 있으며, 수많은 화장품 업체 중에서 7%대의 점유율은 충분히 높은 점유율을 보유하고 있다고 생각한다.

 

 

토니모리의 주요 제품은 스킨케어, 메이크업, 기타 제품 등을 이루는데 코로나19로 인하여 마스크를 착용하기 때문에 화장을 구매 수요가 줄면서 화장품 사업의 타격을 크게 받아 매출액이 급격하게 줄어든 것을 볼 수 있다.

최근 이슈

 

1. 토니모리가 ESG 강화로 적자 분위기 전환 및 착한 CS 응대 등으로 화장품 브랜드 이미지 상승

 

2. 토니모리 부진 딛고 재정비 한창 중국의 수출 부진을 미국을 공략하여 만회하려 한다.

 

3. 토니모리 여름철 예민해진 피부 진정케어를 위한 시카 라인 제안 

 

4. 화장품 로드샵 매장 줄폐점 럭셔리 브랜드는 방긋(악재)

 

에뛰드 : 321개 > 239개(82개 감소)

토니모리 : 291개 > 223개(68개 감소)

미샤 : 270개 > 214개(56개 감소)

더샘 : 137 >111개(26개 감소)

스킨푸드 : 102개 > 66개(36개 감소)

 

코로나19로 인하여 화장품사업의 타격이 컸기 때문에 실적 개선을 위해서 폐점을 한 것으로 예상된다.

 

그래도 토니모리의 로드샵 매장은 에뛰드 다음으로 많은 매장을 보유하고 있다.

기업분석

 

토니모리의 주가는 8,450원에 형성되어 있다.

 

 

토니모리의 실적은 3년간 적자를 기록하고 있다. 20년도에는 코로나19 여파가 컸기 때문에 막대한 적자를 보았다.

 

다행인 건 20년도에 비해서 21년도 1분기 실적이 -98억에서 -13억으로 적자를 조금씩 줄여나가고 있다.

 

하지만 아직도 적자인 실적과 부채비율의 증가는 주가 상승에 좋지 않은 영향을 줄 수 있기 때문에 주의를 해야 할 것이다. 

 

유보율 또 한 감소하고 있지만 아직까지는 준수한 유보율을 가지고 있어 회사가 돈이 없어 회사 운영에 제한이 되진 않을 것으로 보인다.

 

 

토니모리의 주가 차트는 19년도 최고 15,950원까지 상승하였으나, 증시 폭락 및 코로나19 타격으로 인하여 6,110원까지 감소한 것을 볼 수 있다. 

 

마스크는 착용해도 눈 화장을 해야 하기 때문에 눈 화장 등으로 잠시 주가가 상승하였으나 저조한 실적을 보이면서 주가가 서서히 감소한 것을 볼 수 있다. 

 

토니모리의 실적은 점차 개선되고 있기 때문에 주가의 상승여력이 좀 더 있을 것으로 예상되고 주가는 7,000원까지는 지지해줄 것으로 보고 있다. 하지만 아직 들어간 상황이 아니라면 2분기 실적에 따라서 주가 변동이 있을 것으로 보기 때문에 실적을 확인 후 매매를 진행하고 장기적으로 가져가면 충분히 이익을 볼 수 있을 것이라고 생각한다.

 

* 위 글은 종목을 매수, 매도 추천이 아니며, 단순 기업 소개이므로 모든 투자는 개인 스스로에 책임이 있습니다.