[영원무역홀딩스 009970] 기업 분석

 

 

영원무역홀딩스 009970 코스피

1. 주가 : 48,500원(2021년 6월 28일 13시 기준 )

2. 시가총액 : 6,613억(코스피 303위)

3. 발행주식수 : 13,635,592주

4. 업종 : 의류OEM

5. 배당금 : 1200원(20년)

6. 대주주 : 와이엠에스에이(29.09%), 성기학(16.77%), 피델리티(9.9%), 국민연금(5.42%) 

 

기업소개

영원무역홀딩스는 영원무역(지분50.52%) 영원아웃도어(지분59.3%), 골드윈(일본기업, 지분4.67%)를 보유하고 있다.

영원무역은 KOSPI에 상장되어 있으며 국내 본사 및 70여개의 해외현지법인(방글라데시 등) 제조OEM 사업 및 브랜드 유통사업을 하고 있다. 주로 OEM고객사로는 나이키,노스페이스, 룰루레몬, 피타고니아 등이 있다. 브랜드 사업은 아웃도어 브랜드 및 스캇이라는 자전거를 유럽쪽에 판매하고 있다. 현재 코로나로 인해서 자전거 수요가 증가하여 매출이 많이  증가하여 매출액 성장에 기여를 하고 있다.

 

위 지분을 바탕으로 구하게 되면 영원무역홀딩스의 지분가치는 1조2500억 정도로 환산할 수 있다.

현재 순자산가치에 비해서 시총가치가 저평가 되었다는 것을 볼 수 있다.

 

또 한 영원무역홀딩스의 수출량은 유럽>미국>아시아 순으로 수출되며, 유럽국가에서 많이 수출된다.

유로가 떨어질수록 이익부분에서 외환차손이 발생 할 수 있기 때문에 국가의 환율에 민감하다고 볼 수 있다.

 

영원무역홀딩스의 매출액 및 영업이익은 매년 증가하고 있으며, 배당금도 매년 증가하고 있다.

또 한 회사의 부채비율은 40%정도로 비교적 낮고, 당좌비율과유보율(현금보유량)이 많아 회사가 빛을 갚지 못할 확률은 희박하다고 볼 수 있다.

의류업종 평균 PER인 18.22정도이고, 영원무역홀딩스는 5.85로 의류업종 평균보다 현저히 낮은 수치이다.

또 한 BPS(기업의 총자산에서 부채를 빼면 기업의 순자산이 남는데, 이 순자산을 발행주식수로 나눈 수치를 말한다.) 

높아 1주당 주가보다 2배 이상 높다는 것을  알 수 있다.

 

 

영원무역홀딩스 차트

2019년도 최고가인 68,600원에서 계속 빠지다가 최근에 다시 올라가고 있는 추세이다.

실적이 증가하지만 예전보다 가격이 떨어져 있기 때문에 현저히 저평가라고 볼 수 있고 충분히 상승여력이 가능하다고 생각한다.

또 한 거래량도 2021년도부터 꾸준히 증가하고 있다는 것을 볼 수 있다.

 

최근이슈

 

최근이슈로는 고고챌린지 동참 플라스틱 줄이기 캠페인 및 패션업계에서 영원무역홀딩스가 좋은 실적을 거두었다는

기사가 보인다.

영원무역홀딩스는 친환경적인 의류 생산 체계 구축을 비롯하여 ESG 기반 경영 체계를 구축하고 있다는 것을 알 수 있다.

 

배당금증가추이

 

배당금은 2016년까지는 500원으로 동결하다가 2017년부터는 꾸준히 증가한다는걸 볼 수 있다.

성기학 회장(영원무역홀딩스)은 매년 배당성향을 증가할 수 있도록 하겠다고 공식적으로 언급한적이 있다.

그리하여 21년에는 배당금이 1500원정도 줄 것이라고 조심스럽게 예상해본다.

 

정리하기

1. 영원무역홀딩스는 현재 실적과 순자산가치에 비해서 주식가격이 현저히 저평가이다.

2. 코로나19로 인하여 패션업계가 잠시 주춤했지만 백신공급으로 인하여 패션업계가 다시 도약할 것이다.

3. 영원무역홀딩스는 매년 배당금을 증가하고 있다.

4. 노스페이스, 룰루레몬, 나이키 등의 OEM제작이 계속 증가 및 자전거사업도 잘 되고 있다.

5. 수출은 주로 유럽과북미에서 이루어지기 때문에 환율에 민감하다.

6. 영원무역홀딩스는 30년간 계속 흑자기업이였다.

 

* 위 글은 종목을 매수, 매도 추천이 아니며, 모든 투자는 개인 스스로에 책임이 있습니다.